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综合融资成本率是衡量企业融资成本的重要指标之一,它是根据企业的各种融资方式和成本比例,计算出的一个加权平均值。通过计算综合融资成本率,企业可以评估自己的融资成本,为下一步的融资决策提供参考。

综合融资成本率计算公式(综合融资成本率)

综合融资成本率计算公式如下:

综合融资成本率 = 短期负债占比 × 短期负债成本 + 长期负债占比 × 长期负债成本 + 股权占比 × 股权成本

我们需要计算出各种融资方式的成本。短期负债成本可以通过计算短期贷款的利息来获取,长期负债成本可以通过计算长期债券的利息来获取,股权成本则是指企业发行股票所需支付给投资者的分红或股息。

我们需要计算出各种融资方式在企业总融资中所占的比例。短期负债占比可以通过短期负债总额除以企业总融资额来获取,长期负债占比可以通过长期负债总额除以企业总融资额来获取,股权占比则是指股权融资总额除以企业总融资额。

将各种融资方式的成本乘以相应的占比,并将它们累加起来,就可以得到综合融资成本率。

综合融资成本率的计算可以帮助企业了解自己的融资成本情况。在制定融资策略时,企业可以根据综合融资成本率来评估各种融资方式的优劣,并选择成本最低、效益最好的融资方式。综合融资成本率还可以作为企业与投资者、债权人谈判的依据,为企业争取更有利的融资条件。

综合融资成本率是企业融资成本的重要指标,它通过对各种融资方式的成本和占比进行综合计算,帮助企业了解自己的融资成本情况,并为融资决策提供参考。企业可以根据综合融资成本率来评估各种融资方式的优劣,并选择最合适的融资方式。综合融资成本率还可以作为企业与投资者、债权人谈判的依据,为企业争取更有利的融资条件。

综合融资成本率计算公式(综合融资成本率)

融资租赁(Financial Leasing)又称设备租赁(Equipment Leasing)或现代租赁(Modern Leasing),是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。资产的所有权最终可以转移,也可以不转移。资金成本率指的是因为使用资金而付出的年复利率IRR。另有定义,资金成本率是企业筹集使用资金所负担的费用同筹集资金净额的比。计算公式

1、资金成本率=资金占用费/筹资净额=资金占用费/〔筹资总额×(1-筹资费率)〕2、长期借款资金成本率=借款总额×借款利息率×(1-所得税率)/借款净额 (借款额扣除手续费后是借款净额)3、债券资金成本率=(债券面值×票面利率)×(1-所得税率)/[债券的发行价格×(1-债券筹资费率)]4、普通股股票资金成本率有好几种计算公式:

常用的是:无风险利率+贝塔系数×(市场报酬率-无风险利率)

如果股利固定不变,则:普通股股票资金成本率=每年固定的股利/[普通股发行价格×(1-普通股筹资费率)]5、如果股利增长率固定不变,则普通股股票资金成本率=预期第一年的股利/[普通股发行价格×(1-普通股筹资费率)]+股利固定增长率6、留存收益的资金成本率与普通股股票的资金成本率计算公式基本相同,只是不需要考虑筹资费率。

综合融资成本率计算公式

计算公式为:融资成本=每年的用资费用/筹资数额的筹资费用。

【拓展资料】

融资成本是什么?

简单地说,融资成本是资金所有权与资金使用权分离的产物,其实质就是资金使用者支付给资金所有者的报酬。

企业融资成本包括用资费用和筹资费用两个部分。用资费用是指因使用资金而付出的代价,比如向股东支付的股利或向债权人支付的利息等。筹资费用是指企业在筹集资本活动中为获得资本而付出的费用。通常是在筹资时一次全部支付的,在获得资本后的用资过程中不再发生。

一般而言,由于大多数小微企业的贷款金额(筹资数额)较少,企业的信誉较低,在融资过程中支付的其他费用(筹资费用)就会相对较高。

融资有哪些成本?

一、显性融资成本

显性融资成本指可直接呈现和计算的与融资相关的成本,主要包括支付给资金所有者的报酬、获得资金过程中支付的各项交易费用。

1.支付给资金所有者的报酬

融资支付给资金所有者的报酬,最常用的报酬支付方式有:利息或资金使用费;利息外费用,通常以咨询服务费、顾问费、管理费手续费等形式收取;明股实债的分红、股权回购溢价;发行股票的分红等直接支付给资金所有者的费用。

2.融资过程中的交易费用

为获得融资支付给第三方的费用,例如:第三方担保人的担保费用;评估机构的资产评估费、企业评级费、债项评级费等;中介公司的中介服务费;债券承销费、管理费等等。

上述费用是我们在融资过程中清晰可见、容易计算且与融资直接相关的。在测算融资成本时一般不会遗漏。还有一些成本与融资间接相关、比较难计算、如果经验不足在计算融资成本时很容易遗漏,即融资的隐性成本。

二、隐性融资成本

隐性融资成本指非直接呈现和计算且与融资相关的成本。主要包括将获得的资金达到可使用状态的成本、附加条件成本、汇率风险成本、人力成本、费用支付成本、机会成本等。

1.资金使用成本

资金使用成本即将融入的资金按融资协议要求使用,自放款之日起至资金使用完毕或达到可自由使用状态期间所产生的融资成本。

资金可自由使用指企业可根据实际资金支付需要进行支付,而不受任何限制。企业融入的资金基本上都是有使用限制的。

例1:汽车经销商的银行流动资金借款,原则上是必须通过受托支付直接支付给整车厂用于车辆采购。当车辆采购回来并销售回款后,资金才达到可自由使用状态。

例2:一笔借款明确用途为归还他行借款,自放款之日起至用于归还贷款期间的融资成本就是资金使用成本。因为用新借款归还旧借款即用新借款替换了原用于归还旧借款的可自由使用资金,所以视为新借款资金达到了可自由使用状态。

资金使用成本计算方式:

资金使用成本 = (融资总额 * 融资实际年利率 * 资金自放款到达到可自由使用状态的平均天数 / 360) - 原有支付方式的实际资金成本

说明:

上述公式中使用占用平均天数是因为资金的释放通常是陆续达到可自由使用状态,因此在计算时要用平均天数。

原有支付方式的实际融资成本包括:

(1)原有支付方式实际占用现金的资金成本,用现金支付的金额、用票据支付时的票据保证金、赊销时的预付保证金等;

(2)用票据支付时如果对方要收取贴现利息,实际收取的贴息费用;

(3)通过法人透支资金、汽车厂家金融公司融资等融资资金支付时的实际融资成本。

2.附加条件成本

资金方提出的任何一项附加条件对企业来说都是有成本的,只是成本大小不一。常见的附件条件有一定的存款比例、担保(含保证金)、抵押、质押等等。

最常见的附加条件之一就是要配有一定的存款,或者直接要求一定金额的定期存款配比。虽然企业正常情况下也会留存一定的安全资金头寸,可一旦作为合同条款的硬性要求,对企业来说该部分资金就不是完全意义上的自由资金了,就会产额外的资金头寸成本。

该部分头寸成本 = 要求头寸金额 * (该笔融资的名义年利率 _ 头寸存款利率) * 存款天数 / 360。

3.汇率风险成本

如果融资的非本位币,就涉及到汇兑损益。在评估融资综合成本时汇兑损益也是必须考虑的因素之一。尤其是大额的外币借款,可通过锁汇、外汇掉期等方式来锁定汇率风险。

4.人力成本

从融资谈判到业务操作以及后续管理都涉及到人力的付出,期间耗费的人力越多人力成本就越高。

虽然融资成本中的人力成本占比相对较小,但如果涉及到境外路演、业务操作复杂等情况时也是一笔不小的开支,而且人力耗费过多也会影响融资效率。在融资沟通和方案设计时要尽可能简化操作流程、避免不必要的人力消耗。

5.费用支付成本

费用支付成本主要指支付资金所有者报酬、归还本金及其他交易费用过程中的额外成本。

例如:资金出境成本,境内资金作为支付境外报酬出境需要代扣所得税,目前普遍税率是10%,即原有融资成本要上浮11.11%((1/0.9-1)%,0.9为境内1元付款境外净到账金额)。

6.机会成本

融资的机会成本指因该笔融资导致的企业相对成本支出的增加或其他收益的减少。

例1:新融资与存量融资互斥,如果存量融资成本低,则新融资高于存量融资的成本就是额外增加的成本,也即新融资的机会成本;

例2:一栋房屋抵押给A能降低0.5%利率,而给B利率不变,那么抵押给B银行就有0.5%的机会成本损失。

针对不同的企业和不同的业务形态,还有一些上面未能罗列的显性或隐性成本。虽然有些成本在整个融资成本中占比较小,但是对业务进度和操作难度有比较大的影响。在实际融资业务操作中应尽可能全面的去考虑影响融资成本的因素,在操作时就可以准确计算实际融资成本,提前预判过程中的风险,提前做好业务操作过程的优化,确保融资进度和有效控制融资成本。

综合融资成本率一般是多少

14%以上

银行给企业的贷款费用要算综合成本,包含一是国家公布的基准利率,二是各家银行会根据不同的企业对象和业务进行上浮,一般上浮30-40%;三是配套业务成本,如大额存单业务,也是变相的融资成本。这样算下来,综合融资成本一般8-14%。

综合融资成本率公式

融资成本率=资金使用费/(融资总额-融资费用);融资成本率是资金监控功能内的融资成本率是指已经结清的所有融资提款单的资金使用成本;用户可以根据实际需要,选择统计时长(历史所有,近3年,近1年)获得该时段内的平均融资成本率。

拓展资料

1、融资成本是资金所有权与资金使用权分离的产物,融资成本的实质是资金使用者支付给资金所有者的报酬。由于企业融资是一种市场交易行为有交易就会有交易费用,资金使用者为了能够获得资金使用权,就必须支付相关的费用。如委托金融机构代理发行股票、债券而支付的注册费和代理费,向银行借款支付的手续费等等。企业融资成本实际上包括两部分:即融资费用和资金使用费。

2、融资费用是企业在资金筹资过程中发生的各种费用;资金使用费是指企业因使用资金而向其提供者支付的报酬,如股票融资向股东支付股息、红利,发行债券和借款支付的利息,借用资产支付的租金等等。上述融资成本的含义仅仅只是企业融资的财务成本,或称显性成本。除了财务成本外,企业融资还存在着机会成本或称隐性成本。机会成本是经济学的一个重要概念,它是指把某种资源用于某种特定用途而放弃的其他各种用途中的最高收益。我们在分析企业融资成本时,机会成本是一个必须考虑的因素,特别是在分析企业自有资金的使用时,机会成本非常关键。企业使用自有资金一般是 “无偿”的,它无须实际对外支付融资成本。如果从社会各种投资或资本所取得平均收益的角度看,自有资金也应在使用后取得相应的报酬,这和其他融资方式应该是没有区别的,所不同的只是自有资金不需对外支付,而其他融资方式必需对外支付。

综合融资成本率怎么计算

综合资金成本是由个别资金成本和各种长期资金比例这两个因素所决定的。加权平均资金成本计算公式为: 加权平均资金成本=∑(某种资金占总资金的比重×该种资金的成本) 若以Kw代表加权平均资金成本,Wj代表第j种资金占总资金的比重,Kj代表第j种资金成本,则上式可表示为: 个别资金占全部资金的比重通常是按账面。

融资成本是资金所有权与资金使用权分离的产物,融资成本的实质是资金使用者支付给资金所有者的报酬。由于企业融资是一种市场交易行为有交易就会有交易费用,资金使用者为了能够获得资金使用权,就必须支付相关的费用。如委托金融机构代理发行股票、债券而支付的注册费和代理费,向银行借款支付的手续费等等。企业融资成本实际上包括两部分:即融资费用和资金使用费。

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