hello大家好,今天来给您讲解有关股权债权融资,动态质押融资的相关知识,希望可以帮助到您,解决大家的一些困惑,下面一起来看看吧!

股权债权融资与动态质押融资是企业在资金需求时常用的两种融资方式。股权债权融资是指企业通过发行股权或债券等证券来筹集资金。动态质押融资则是指企业将自己的资产作为质押物向金融机构融资。

股权债权融资,动态质押融资

股权债权融资是企业通过发行股权或债券来融资的一种方式。债权融资是指企业通过发行债券等债务工具来筹集资金,而股权融资则是指企业发行股票向投资者募集资金。这两种方式都可以为企业提供大量的资金,但同时也需要承担相应的利息或股权分红等成本。

动态质押融资是指企业将自己的资产作为质押物向金融机构融资。这种融资方式主要适用于企业拥有高价值的固定资产或流动资金较为紧张的情况。通过将资产作为质押物,企业可以在获得资金的同时保留资产的使用权,从而实现资金的流动性。

股权债权融资和动态质押融资在不同的情况下具有不同的优势。股权债权融资适用于那些有稳定现金流的企业,可以通过发行债券或股票来融资,并在未来的利润中支付利息或股权分红。而动态质押融资则适用于那些有高价值资产但流动性较差的企业,可以将这些资产作为质押物来获得资金。

股权债权融资和动态质押融资是企业在资金需求时可以选择的两种融资方式。企业可以根据自身的情况选择适合自己的融资方式,以获得所需的资金并实现企业的发展目标。

股权债权融资,动态质押融资

(一)风险不同

对企业而言,股权融资的风险通常小于债权融资的风险,股票投资者对股息的收益通常是由企业的盈利水平和发展的需要而定,与发展公司债券相比,公司没有固定的付息压力,且普通股也没有固定的到期期日,因而也不存在还本付息的融资风险,而企业发行债券,则必须承担按期付息和到期还本的义务,此种义务是公司必须承担的,与公司的经营状况和盈利水平无关,当公司经营不善时,有可能面临巨大的付息和还债压力导致资金链破裂而破产,企业发行债券面临的财务风险高。

(二)融资成本不同

从理论上讲,股权融资的成本高于负债融资,这是因为:一方面,从投资者的角度讲,投资于普通股的风险较高,要求的投资报酬率也会较高;另一方面,对于筹资公司来讲,股利从税后利润中支付,不具备抵税作用,而且股票的发行费用一般也高于其他证券,而债务性资金的利息费用在税前列支,具有抵税的作用。股权融资的成本一般要高于债务融资成本。

(三)对控制权的影响不同

债券融资虽然会增加企业的财务风险能力,但它不会削减股东对企业的控制权力,如果选择增募股本的方式进行虹信融资,现有的股东对企业的控制权就会被稀释,企业一般不愿意进行发行新股融资,随着新股的发行,流通在外面的普通股数目必将增加,从而导致每股收益和股价下跌,进而对现有股东产生不利的影响。

(四)对企业的作用不同

发行普通股是公司的永久性资本,是公司正常经营和抵御风险的基础,主权资本增多有利于增加公司的信用价值,增强公司的信誉,可以为企业发行更多的债务融资提供强有力的支持,企业发行债券可以获得资金的杠杆收益,无论企业盈利多少,企业只需要支付给债权人事先约好的利息和到期还本的义务,而且利息可以作为成本费用在税前列支,具有抵税作用,当企业盈利增加时,企业发行债券可以获得更大的资本杠杆收益,而且企业还可以发行可转换债券和可赎回债券,以便更加灵活主动的调整公司的资本结构,是其资本结构趋向合理。

股权融资与债权融资的区别

1、融资的性质不同。股权融资是以企业自身的股权稀释为代价,面向资本市场的一种招募合伙人方式的融资。而债权融资,是通过企业的固定资产、专利权等资源,亦或是通过中介机构担保等方式,让企业在金融机构获得借贷的一种方式,其实质是企业的负债,也就是债权的增加。在直观点说就是企业支付一定费用或利息,借的款。

2、融资的目的不同。股权融资除了解决企业一定的财务资金问题,有时候,也是企业发展过程中的资源互助,就是用投资企业的资源帮助被投资企业快速发展。而债权融资是纯粹的财务融资,借款方仅仅是融资企业的金主。

3、融资的力度与难度不同。股权融资的难度相对较大,因为需要投资企业承担一定的风险,可当融资成功后,会有极大的溢价空间,也就是说本来是1的股权,可能会定价为10,带来融资资金,以及资本溢价,用财务的语言说就是资本公积的增加。而债权融资却往往是把1变成0.7甚至更低。因为当金融机构评价可以给予贷款额度时,是对你的资产打折后给予的折价刻额度。

4、回收方式不同。也可以说是退出方式不同。股权融资的退出方式是多样的,从天使投资人的,全力支持,甚至不需要退出,到VC的以新三板挂牌等为条件的退出,再到PE投资人的对赌条款的退出等。而债权融资就是到还款期后,本金和利息归还即可

《金融资产投资公司管理办法(试行)》第二十九条金融资产投资公司收购银行债权应当严格遵守洁净转让、真实出售的原则,通过评估或估值程序审慎评估债权质量和风险,坚持市场化定价,实现资产和风险的真实完全转移。

银行债权评估或估值可以由金融资产投资公司会同银行对企业进行尽职调查后确定,也可以由独立第三方实施。银行债权转让可以采取招标、拍卖等公开方式,也可在评估或估值基础上自主协商确定公允价格,允许金融资产投资公司折价收购银行债权。

金融资产投资公司对企业进行股权投资后,由企业将股权投资资金全部用于偿还银行债权的,应当与企业约定在合理期间偿还银行债权,并约定所偿还银行债权的定价机制,确保按照实际价值偿还银行债权。金融资产投资公司应当与企业约定必要的资金用途监管措施,严格防止企业挪用股权投资资金

创业的融资方式有哪些

关于创业融资方式如下:一、自有资金。这个主要是自身的存款,一般工作几年的人或多或少都有点存款,这一部分的钱是自己创业的基本基金。二、股权融资,是指创业者或中小企业让出企业一部分股权获取投资者的资金,让投资者占股份,成为股东,而不是借贷,是带有一定风险投资性质的融资,是投融资双方利益共享、风险共担的融资方式,对于不具备银行融资和资本市场融资条件的中小企业而言,这种融资方式不仅便捷,而且可操作性强,是创业者与中小企业现实融资渠道。三、债权融资,是指创业者或中小企业采用向银行等金融机构贷款或者向 非金融机构 (民间借贷)借款的形式进行融资,在一定期限满后当事人必须偿还本金并支付利息。向金融机构贷款需要具备抵押、信用、质押担保等某一条件,民间借贷更多的是依靠信用和第三方担保的形式。四、政策性贷款,是指政府部门为了支持某一群体创业出台的小额贷款政策(比如下岗失业人员小额贷款政策),同时也包括支持中小企业的发展建立了许多基金,比如中小企业发展基金、创新基金等。这些政策性贷款的特点是利息低,微利行业政策贴息,甚至免利息,偿还的期限长,甚至不用偿还。但是要获得这些基金必须符合一定的政策条件。五、金融租赁,是指出租人根据承租人选定的租赁设备和供应厂商,以对承租人提供资金融通为目的而购买该设备,承租人通过与出租人签定 融资租赁合同 ,以支付租金为代价,而获得该设备的长期使用权。对承租人而言,采用融资租赁方式,通过融物的方式实现了融资的目的。六、其他,包括短期的典当,还有天使投资。天使投资主要指具有一定资本金的个人或家庭,对具有发展潜力的初创企业进行早期投资的一种民间投资方式。天使投资是风险投资的一种,但与大多数风险投资投向成长期、上市阶段的项目不同,天使投资主要投向构思独特的发明创造计划、创新个人及种子期企业,为尚未孵化的种子期项目“雪中送炭”。它只将发明计划或种子期项目“扶上马”,而“送一程”的任务则由机构风险投资来完成。以及供应商融资、经销商垫资等多种形式。

政策性融资

政策性融资是指根据国家或者地方的有关政策而得到无偿或者优惠的扶持创业的资金。各地政府部门为了调节产业导向,为了鼓励大学生或者下岗员工等个人创业,每年都会拿出一些扶持性资金。这些资金主要通过两种方式来扶持符合国家产业政策的创业者,一是加强基础设施建设,为创业者提供创业的良好环境和氛围。近年来许多城市建立了高科技园区,为有发展前途的高科技人才提供免费的创业园地,北京地税部门规定,自2006年起,北京普通高校毕业生从事个体经营,可享受优惠政策。与往年不同的是,去年的优惠政策又有了一定幅度的扩大,新减免农业部、国家林业局和国土资源部三部门的收费。这意味着自工商部门批准其经营之日起3年内,自主创业的毕业生免交八部门的行政事业性收费,充分体现国家制定政策支持就:业的力度和决心。创业者可以利用这些优惠的条件减少资金的困扰。二是建立创新基金,这是国家为了扶持、促进科技型中小企业技术创新而设立一种引导性资金,其目的是通过对中小企业技术项目的支持来扶持创新企业的发展,增强其创新能力。科技部、财政部联合发布设立用于支持科技型中小企业技术创新项目的政府专项基金就是一个例子。如果创业者的项目符合以上要求,就要尽可能争取到创业资金。对于刚毕业的大学生,国家还提供更多的优惠政策,如2005年国家就出台鼓励高校毕业生自主创业的政策,为他们提供税费优惠和小额贷款,组织开展创业培训、开业指导、政策咨询、项目论证和跟踪辅导等服务。所以创业者一定要随时了解国家的相关政策;好好利用这些政策,为自己创业争取到更多的创业资金。

动态质押融资

目前仓储金融中以存货为质押物进行融资的方式有两种,一种是静态质押,另一种是动态质押。其区别主要在于:

1、所谓静态质押监管是一批货物质押之后不再变动,一直到质押期结束才解除质押状态,才能放货。静态质押有着明确的贷款期限,而企业的授信额度、货品价格的波动、仓储费用均不受贷款期限变化的影响。适合进行静态质押的货物,主要是一些价格波动小、易存储、不易变质的大宗商品。

2、动态质押是动产及货权质押授信业务的一种,它是指企业以自有合法拥有的动产为质押的授信业务,又叫核定库存模式。银行对于企业质押的商品设定最低限额,允许在限额以上的商品正常进出库,受信人可以以货易货。

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